更新时间:2015-07-16

货币背后的秘密:【笔记丨丨视频】《货币背后的秘密》Episode 2 帝国的七个阶段

【视频】《货币背后的秘密》Hidden Secrets of Money

第二集：帝国的七个阶段Seven Stage of Empire 视频链接： http://t.cn/RPhuBjK

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0、主讲者的故事

1999年，我和我姐姐雇了一个理财师，帮助管理我母亲的资产，给了他家庭资产的控制权，在后面一年半时间，损失了15%的资产，会面时他说：我们干得很棒！标准普尔指数跌了24%，而你只损失了18%！
把母亲所有的资产换成现金，投入金融市场的学习，开始学习经济，当你开始阅读全球经济的东西，你会发现那些关心贸易赤字和财政赤字的人，都是硬货币的支持者，金本位的支持者。当我开始阅读他们关于货币历史的著作时，我着迷了，因为货币历史一遍又一遍地重复与人类文明的起源交相辉映。

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1、金银走进自由市场

金银在近5000年的时间里都是主导的通货形式，但是直到公元前680年至公元前630年的某个时间点，它们才正式成为货币。在当时的吕底亚，金银被铸造成等量（大小、重量）的硬币，具有互换性。那时，它们开始作为一种记账单位可以用一定量的金银币衡量商品或服务的价格。而且对于任何想要购买这种商品或服务的人来说，都是相同的。但知道它们开始进入世界上第一个自由市场社会，世界民主的起源，人类文明的发源地——雅典，人们才开始大量广泛地使用。货币找到了天然的摇篮——自由市场。

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2、雅典的衰落

雅典是第一个存在运行税务系统和自由市场的社会。

到底发生了什么使得这样一个宏伟而强大的文明走向衰落？
——太多的贪婪和战争。

这始于雅典卷入伯罗奔尼撒战争，与斯巴达的战争，成为了雅典货币体系发生问题的导火索。首先，他们失去了自己的金银矿，而且必须支付行军的军饷，而这些军队离开了雅典。当军队把金币用来购买当地的商品和服务，通货紧缩在雅典发生了，因为他们把所有的金币都送到了别处。为了支付战争的开销，雅典人开始对金币进行贬值。
如果政府收取了1000个金币用于税收，然后把这些金币掺上另外50%的铜币重新融化铸造，便可以铸出2000个币。这便是“赤字支出”。

在27年的战争中，有6年停战期间，雅典人确没有停止这些浩繁的公共建筑建设，让市场经济从战争的损失中得以恢复。

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3、格雷欣法则-劣币驱逐良币

随着硬币的黄金成分不断降低，雅典人愿意使用新铸的，成色降低但面值相同的金币，直到新的铸币生产出来，称之为“格雷欣法则”（Gresham's Law:often summarised as Bad money drives out good）即：人们更愿意把稀少的物品保存和储藏起来，而首先用流通中最常用的物品。因此所有的金币和银币开始在流通中消失了，并且变得越来越稀少，最后只有铜币进行流通。突然间，早期的足色金银币需要一大推铜币进行兑换，这是历史上金银第一次存在价格。在这之前，所有东西都以金银的重量进行衡量。
从使用这种金银具有高内在价值的货币到使用一种只存在面值的通货。这是历史上第一次为支撑战争和大量公共建设而进行的赤字支出。

因此，雅典衰落的重要原因之一就是战争的代价、帝国的扩张、货币的贬值，以及最终引发的通货膨胀。他们不断降低金币的成色直到金币变成了无价值的铜币。这实际上是世界历史上第一次超级通货膨胀，摧毁了雅典的货币体系。

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4、社会钟摆-帝国的七个阶段

这是一个长期循环的规律，同时也是一个社会摆钟，摇摆于有质量的货币（Quality Money）和纯数量的通货（Quantity Currency）之间，最终回到有质量的货币上。这个过程会经历七个阶段，且总是以黄金驱逐贬值通货为结束。

Stage 1：一个国家在最开始发行良币，即金币或银币，或者是以金银作为支撑的货币；

Stage 2：随着经济社会的发展，该国开始进行越来越多的公共工程，造成越来越重的经济负担；

Stage 3：随着其经济影响力和政治影响力的增强，政府开始增加庞大的军费开支；

Stage 4：最终该国发动了战争，政府支出进一步增加；

Stage 5：为了支持战争，政府通过降低金币的成色，或者把金币替换成一种可以无限制生产的通货；

Stage 6：由于通货供给量增加，其购买力下降了，金融市场的人们觉察到这一信息，引发了公众对这种通货失去了信心；

Stage 7：人们开始大规模地把通货换成贵重金属，以及其他有形资产，滥发的通货崩溃了。随着滥发通货与金银的兑换比例的上升，金银的价格开始猛涨。这个过程把巨大的财富转移到那些事先预见到这一情形的金银持有者们手中。

黄金记录着前五个阶段中滥发的法币供应。我们现在正处于第六个阶段。

我们目前的货币体系，基本上是偷走穷人和中产阶级的财富，转移到银行家们的口袋中。从历史上看，这一过程一遍又一遍地重复，希腊现在的一切和公元前407年的场景基本上一模一样。

从潜意识角度，为什么他们要把货币铸成金色和银色的？
——人们对金银有着固有的认同感，即金银是有价值的。

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5、世界货币体系的过程

要想弄明白黄金，必须得了解货币史。一旦我们明白货币历史的进程，就可以对帝国的七个阶段有更为透彻的理解。

［1］1873年，德国实行传统的金本位制度以来，每一单位的货币背后都有金库中等量的黄金作为支持，是黄金给了货币以信用，这也给了政府实行骗局的条件。只要拥有任意发行黄金收据的权利，政府就会不停地增加这些收据的发行甚至超过了黄金的存量。
［2］一战之后，所有的参战国终止了黄金的赎回权，人们无法在银行把英镑、马克或者法郎兑换成黄金，各个国家开始发动印钞机疯狂印钞票。
［3］随后，在一战与二战之间，他们建立了一种“金汇兑本位”，即货币的发行需要部分黄金作为支持。1913年美国通过了美联储法案，规定美联储在发行50面值的美元（黄金的收据）时，只需要以20美元的黄金作为支持，意味着40%的储备金率。
［4］1944年，一战和二战期间，欧洲都以黄金作为支付手段购买美国的商品和服务，直到一战结束前夕，美国才卷入战争之中。
很多美国人相信“战争有益于经济发展”。只有当你自身不处于其中，战争才有利于你的经济发展，通过卖武器工具给参战国，大发战争财。
［5］二战结束后，美国所有的黄金储备占世界总量的2/3，其他国家仅占了1/3，而欧洲则没有黄金储备。因此，当时的国际货币体系无法继续维系，面临崩盘，不过美国当时向欧洲提供了美元贷款，美元大量涌入欧洲。世界各国的代表团于1944年在新罕布什尔州的布雷顿森林开了一个会议，提出了一个新的国际货币体系——布雷顿森林体系。除了几个国家以外，所有国家的货币都与美元挂钩，通过美元与黄金挂钩，使得世界上所有的货币都相互挂钩。其后，世界又进入了“美元本位制”，因为美国不断增发美元，在布雷顿森林体系下，对储备金率没有任何的限制，无论美国是否有足够数量的黄金支撑货币的发行。
［6］1971年，废除布雷顿森林体系。

目前没办法对现有的体系进行修补，要么被它破坏，要么从中获益。

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小结：金钱出现于公元前630年，当它具备互换性之后，自由市场和稳健的货币给雅典带来了繁荣，对货币的贬值和对战争、政府工程的赤字支出很大程度上造成了压低那的刷落。在近代历史上，每四十年间便会出现一个新的货币体系，我们认识到自己正处于帝国七大阶段的第六个阶段。

【缺图版】